05-08-2011
Сегодня отвечу на письмо, в котором читательница блога “Мой Рубль” просит дать ей совет по инвестированию в ПИФы. Вот что она написала:
Здравствуйте, Роман.
Сейчас дочитываю книгу Генриха Эрдмана "Инвестируй и богатей", есть желание последовать его совету и вкладывать деньги в ПИФы, но есть страх, что у меня не получиться.
Я обычный врач клинической лаборатории, мне 41 год, работаю на трех работах, двое мальчишек в 10 классе, есть муж (но он не хочет ничего менять в нашей жизни). Желание заработать деньги, хотя бы для безбедной пенсии огромное.
Мой сегодняшний заработок достаточен, чтобы обеспечить детям хороших репетиторов, чтобы они смогли поступить в ВУЗы, мы не бедствуем, но я понимаю, что работать в таком ритме я долго не смогу. Я не экономист, и мне трудно разобраться правильно ли я решила откладывать в ПИФы? Если да, то как не обжечся. Спасибо за внимание. Глафира. Московская область.
Начну с того, что я тоже НЕ экономист и это никоим образом не помешало мне начать инвестирование своих денег в различные финансовые инструменты и ПИФы, в том числе…
Совершенно не обязательно быть экономистом, чтобы разобраться в том, правильно ли вы приняли решение откладывать в ПИФы или нет. Забегая вперед могу сказать, что решение инвестировать деньги, гораздо правильнее, чем решение их не инвестировать.
Если говорить в целом, то письмо меня больше зацепило первым абзацем, в котором читательница говорит, что испытывает страх. Она не уверена, получится ли у нее или нет.
Дело в том, что это самый первый барьер, который возникает на пути любого человека, который хотел бы жить лучше и решил добиться этого, с помощью инвестирования и расширения своей финансовой грамотности.
Как однажды сказал один из моих тренеров: “Главное – это победить себя, а не своего врага. Если ты сможешь победить себя, в первую очередь, то тогда сможешь одолеть любого соперника”
Нужно быть немного смелее по жизни, и не бояться совершать ошибки. Даже если у вас что-то не получится, это в любом случае будет вам на пользу. Как еще можно узнать иначе, что такое хорошо, а что такое плохо? Или что такое горячо, а что такое холодно?
Если вы внимательно прочитали книгу Генриха Эрдмана (кстати, это была одна из первых книг, благодаря которым я начал инвестировать свои деньги в ПИФы), то должны были узнать, что на сегодняшний день ПИФы – это один из самых прозрачных финансовых инструментов, который наименее рискован в плане мошенничества и обмана.
Но при этом, ПИФы достаточно рискованный инструмент для вложения денег, например, по сравнению с банковскими депозитами.
Однако, ПИФы обладают гораздо большим потенциалом доходности, нежели банковские вклады.
Например, вот статистика доходности некоторых из моих ПИФов за разные временные отрезки:
С 03.03.2010 по 03.03.2011
№ |
ФОНД |
ТИП |
ДОХОДНОСТЬ |
1 |
Альфа-Капитал Акции |
открытый |
20,08%
|
2 |
Альянс-Росно Акции |
открытый |
26,39%
|
3 |
Газпромбанк – Фонд развивающихся отраслей |
открытый |
30,07%
|
4 |
КИТ-Фортис Машиностроение и металлургия |
открытый |
42,21%
|
5 |
Петр Столыпин |
открытый |
32,82%
|
6 |
Тройка-Диалог Телекоммуникации |
открытый |
25,71%
|
7 |
Тройка-Диалог Электроэнергетика |
открытый |
25,06%
|
А теперь давайте посмотрим на доходность за два года:
С 03.03.2009 по 03.03.2011
№ |
ФОНД |
ТИП |
ДОХОДНОСТЬ |
1 |
Альфа-Капитал Акции |
открытый |
119,96%
|
2 |
Альянс-Росно Акции |
открытый |
273,93%
|
3 |
Газпромбанк – Фонд развивающихся отраслей |
открытый |
419,68%
|
4 |
КИТ-Фортис Машиностроение и металлургия |
открытый |
308,62%
|
5 |
Петр Столыпин |
открытый |
156,55%
|
6 |
Тройка-Диалог Телекоммуникации |
открытый |
486,04%
|
7 |
Тройка-Диалог Электроэнергетика |
открытый |
389,69%
|
Как видно, доходность просто сумасшедшая. Ни один банк не даст такой доходности. И те люди, которые инвестировали свои деньги в период кризиса, получили хорошие прибыли.
Однако, эти высокие цифры еще ни о чем не говорят. Давайте посмотрим на доходность за последние три года:
С 03.03.2008 по 03.03.2011
№ |
ФОНД |
ТИП |
ДОХОДНОСТЬ |
1 |
Альфа-Капитал Акции |
открытый |
-8,92%
|
2 |
Альянс-Росно Акции |
открытый |
36,71%
|
3 |
Газпромбанк – Фонд развивающихся отраслей |
открытый |
48,70%
|
4 |
КИТ-Фортис Машиностроение и металлургия |
открытый |
29,80%
|
5 |
Петр Столыпин |
открытый |
29,81%
|
6 |
Тройка-Диалог Телекоммуникации |
открытый |
36,73%
|
7 |
Тройка-Диалог Электроэнергетика |
открытый |
19,63%
|
Как видно, есть даже отрицательные значения.
А теперь давайте сравним, кто в плюсе окажется за три года? Человек, который все это время держал свои накопления в банке или в ПИФах?
Для этого, я усреднил доходность представленных выше фондов. Сложил общие данные и разделил на 7. Получилась средняя доходность 27,49%
Допустим, что один человек вложил 100 000 рублей в ПИФы 3 марта 2008 года. Средняя доходность за все это время составила 27,49%. То есть сегодня, он бы имел на руках сумму в 127 490 рублей.
Теперь, представим второй вариант, при котором другой человек вложил те же 100 000 рублей, но уже в банк, под 12% годовых. У меня есть один из таких депозитов, который заканчивается в марте 2012 года. У него ежемесячная капитализация вкллада, с прибавлением процентов к уже имеющимся деньгам.
Открыв депозитный калькулятор и сделав небольшой расчет получаем размер вклада за 3 года 143 076 рублей.
Обратите внимание, что процент дохода по депозиту был всего 12% против 27,49% у ПИФов. Такая разница в доходе, в пользу депозита, возникла только благодаря ежемесячному начислению процентов.
Данные расчеты совершенно ничего не говорят о плюсах или минусах того или иного способа инвестирования. Почему? Ведь казалось бы в расчетах ясно видно, что на банковском депозите накопилось больше?
Просто это был неудачный отрезок времени именно для ПИфов, ведь если бы вы вложили те же 100 000 рублей в марте 2009 года, а не в марте 2008 года, то могли бы получить за 2 года прибыль в размере 307, 78% (снова взял усредненный доход по вышеприведенной таблице).
А это уже 407 780 рублей по итогам двух лет.
Все эти расчеты я привожу для того, чтобы было можно ответить на первоначальный вопрос моей читательницы: “Правильно ли я решила откладывать в ПИФы?”
Невозможно определенно сказать Да или Нет. Можно определенно ответить только на то, что в любом случае инвестировать часть заработанных денег – ЭТО ПРАВИЛЬНО!
А все тратить и жить в долг, пытаясь удовлетворить все свои потребительские потребности – ЭТО НЕПРАВИЛЬНО!
Обжечься, инвестируя деньги в ПИФы очень и очень сложно, так как в юридическом плане здесь все под контролем государства, в лице Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), которая контролирует работу паевых инвестиционных фондов.
Чтобы обезопасить средства пайщиков, управление средствами и их хранение осуществляются разными компаниями:
Все ценные бумаги ПИФа учитываются в специализированном депозитарии, который хранит ценные бумаги и контролирует все операции со средствами паевого фонда.
Если управляющая компания решит провести сделку, не соответствующую инвестиционной декларации, то специализированный депозитарий не даст на них согласия и не проведет эту сделку.
Управляющая компания не может использовать деньги пайщиков для операций, не описанных в инвестиционной декларации фонда, которую, в свою очередь, также регистрируют в ФСФР.
В случае нарушения установленных законодательством норм, спецдепозитарий направляет в управляющую компанию предписание о нарушении, информирует об этом ФСФР, которая должна зафиксировать факт устранения нарушения.
Когда ФСФР приостанавливает или аннулирует действие лицензии управляющей компании, управление её паевыми фондами переходят к спецдепозитарию.
Если в течение трех месяцев действие лицензии не будет возобновлено, а управляющая компания не передаст свои права другой УК, спецдепозитарий должен будет ликвидировать ПИФ и рассчитаться с пайщиками.
В случае закрытия управляющей компании пайщики могут быть спокойны, так как управляющая компания не имеет доступа к активам фонда.
Права пайщиков на долю имущества в ПИФе, т.е. количество паев, учитываются в реестре, который ведет специальная компания — регистратор. Регистратор независим от самого фонда и управляющей компании.
Цепочку контроля из четырех независимых друг от друга организаций замыкает аудитор, который проверяет правильное ведение учета и отчеты управляющей компании.
Управляющие компании, спецдепозитарии и регистраторы имеют лицензии ФСФР России, а аудиторы — лицензии Министерства финансов.
То есть, как вы видите, инвестирование в ПИФы абсолютно безопасно и надежно.
Так на чем же все таки можно обжечься?
Обжечься можно только на качестве управления вашими средствами. А точнее, на опыте и знаниях сотрудников управляющей компании, которые принимают решения относительно стратегии инвестирования фонда.
Как вы видели из приведенных выше таблиц, есть компании, которые добиваются 400% дохода, а есть компании, которые за тоже время не превышают дохода в 100%.
Поэтому, желательно ориентироваться на самых взрослых игроков данного рынка, то есть компании, которые работают дольше всего и показывают наиболее высокие показатели соотношения доходности и риска.
Самое главное, о чем стоит сказать – это диверсифицируйте свои вложения. Не храните их в одном месте. Выше я приводил список из 7 фондов, в которых у меня работают деньги. На самом деле их больше.
Плюс к этому, я храню часть денег в банковских депозитах. А также инвестирую деньги в недвижимость и бизнес.
Версия для печати
Назад, к обзору всех новостей на сайте
|