Наши партнеры:


sp
Последнии статьи и новости о финансах на сайте финансового дома FSM:
Досрочная ипотека — как погашать наиболее выгодно?
Почему тайм-менеджмент работает против вас
Как честно заработать 4 000% годовых
5 способов инвестировать, даже если вы по уши в долгах
Существуют ли надежные альтернативы банковским вкладам?
Банки выводят интернет-продавцов на честный счет
Альтернативные варианты инвестиций в недвижимость
Проклятие безупречности. Чем опасен перфекционизм и как с ним бороться
Почему так важно никому не рассказывать о своих целях и ближайших планах
44 способа удвоить доход простыми средствами
Финансовый институт: как научить ребенка обращаться с деньгами
9 шикарных фильмов о деньгах и успехе
1 2 3 4 5 ... 106
...обзор новости и статьи...
...все новости и статьи...

Инвестиции как средство достижения финансовых целей:

Константин Новиков, Huawei Technologies

  Часто на горизонте нашей неторопливой жизни появляются финансовые цели. Эти цели бывают разных "весовых" категорий, разных степеней срочности и важности. Для достижения одних финансовых целей, если нет в распоряжении необходимой суммы, достаточно одолжить денег у друзей, для достижения других можно взять небольшую сумму в банке. Да, чуть не забыл, еще можно устроиться на одну или две дополнительных работы. Но обычно всегда перед нами возникает такая цель, что для ее реализации необходимо брать кредит или начинать заранее инвестировать деньги.

Что дает нам кредит? Если сумма действительно весомая, а степень срочности финансовой цели высока, то ничего не остается, как взять кредит и жить последующие годы в финансовой зависимости от банка и, как следствие, в психологическом рабстве. Конечно, кредит - это быстрое достижение цели, на некоторые цели, если белая зарплата или кредитная история позволяет, можно взять хорошенькую сумму за короткий срок, но это всегда как минимум завышенная на 30% цена, которую придется платить. Кредит невыгоден с точки зрения финансов, выгодным он может быть только при удачном стечении обстоятельств.

Второй путь, по которому можно пойти для достижения финансовой цели, - это инвестирование. Инвестирование и кредитование значительно отличаются по своей сути. Если в кредите вы сначала получаете всю сумму, а потом отдаете "долг" банку по частям, переплачивая за инфляцию и услуги банка по выдаче кредита, то при инвестировании вы сначала вкладываете деньги в недвижимость, землю, патенты, акции и облигации, а потом получаете необходимую вам сумму. При умелом инвестировании процент дохода от ваших вложений значительно выше инфляции, а следовательно, ваш доход будет значительно выше вложенных денег. К тому же, нам при инвестировании помогает азбука сложных процентов. Инвестирование, в отличие от кредитования, хорошо подходит для достижения значимых финансовых целей. И начинать при этом лучше уже сейчас. Еще одним аргументом, который заставляет перевесить чашу весов в сторону инвестирования, несмотря на существующие риски, - это психологическая свобода от постоянных кредитных выплат.

Как я уже упомянул, одним из факторов, отпугивающих начинающих инвесторов, является риск. Риск зависит не столько от выбора инструментов инвестирования собственных средств, сколько от опытности инвестора, умения быстро оценить ситуацию на рынке и предпринять соответствующие шаги.

Давайте рассмотрим наиболее популярные инструменты инвестирования, которые доступны в настоящее время. Это недвижимость, паевые инвестиционные фонды и доверительное управление.

Инвестирование в недвижимость. За последние 30 лет недвижимость дорожала в большинстве стран мира, но представление о том, что недвижимость в долгосрочной перспективе растет всегда, - миф. Всплеск цен на недвижимость в Москве, случившийся в 2005-2006 годах, уже закончился. Цена за квадратный метр колеблется на одной отметке. Мировые рынки недвижимости за 150 лет наблюдений показали рост лишь на 20%, или 0,1% в год.

Паевые инвестиционные фонды. ПИФы создаются управляющей компанией (УК) в расчете на определенную инвестиционную стратегию: только акции, только облигации, смешанные активы и под определенное инвестиционное направление - в основном, нефтегазового, энергетического, телекоммуникационного сектора, металлургии, а также госкомпаний или компаний частного капитала. Работу УК полностью контролирует регулятор (Федеральная служба по финансовым рынкам - ФСФР). Набор операций УК с акциями или облигациями ограничен. Доход от работы ПИФа формируется как рост стоимости активов фонда. Рост активов сильно зависит от роста фондового рынка. К сожалению, за 2005-2006 год российский фондовый рынок был сильно раздут, и сейчас началась его корректировка: за первые девять месяцев 2007 года российский фондовый рынок не только не вырос, но временами показывал и отрицательную динамику.

Доверительное управление. Так же как и ПИФы, работает в основном на российском фондовом рынке. Услугу доверительного управления предоставляют инвестиционные компании, а также банки. Клиенту прикрепляется индивидуальный менеджер, который совместно с клиентом разрабатывает инвестиционную стратегию. Выбор акций доверительного управления неограничен. Стратегия управления может использовать различные виды ценных бумаг всех отраслей, она может меняться по желанию клиента в любой момент времени. Индивидуальное доверительное управление требует высоких издержек, которые распределяются на клиента в виде комиссии за управление и вознаграждения за успех. У одного управляющего обычно много клиентов, для каждого из которых разработана собственная инвестиционная стратегия. Управляющий не может успевать адекватно реагировать на изменения рынка, тем самым повышая рискованность игры, делая ее сильно зависимой от человеческого фактора. Обычно требует значительной первоначальной суммы для начала управления (от 3 млн руб.).

Вместе с тем прогресс не стоит на месте и время приобретает все большую ценность, поэтому многие инвестиционные компании предоставляют клиенту так называемые инвестпакеты. Инвестпакеты включают в себя целевой комплект документов доверительного управления направленный на решение определенных задач, например накопление денег на обучение детей, на оплату отпуска либо просто ежемесячная прибавка к зарплате. Сумма всех активов клиентов индексируется и позволяет работать с ними как с паями индексных фондов, обеспечивая простоту и экономичность обслуживания. За счет того, что инвестпакет позволяет начать инвестирование прямо сейчас, сумма для начала управления, как правило, устанавливается более доступной.

Как видите, есть как минимум три способа достижения финансовых целей. Ваш выбор будет определяться лишь вашими предпочтениями: пожелаете ли вы воспользоваться кредитной "ловушкой", доверите ли все свои свободные денежные средства различным инвестиционным инструментам или будете планомерно двигаться к достижению своих финансовых целей, воспользовавшись инвестпакетами.

Если ваш выбор - это не кредит, то следующий вопрос, который, возможно, вы уже задали себе, - когда и как начинать достижение своих финансовых целей через инвестирование. В ответе на него я позволю себе категоричность - прямо сейчас. Почему? Это тема отдельной статьи.

 

  По материалам, e-Xecutive

<<= Вернуться к списку статей о ПИФах, личных финансах, коллективных инвестициях.